【Presented by:WAW Creation】2023年環球經濟跌宕,疫後復蘇「不似預期」,通脹加息更為樓市帶來壓力。資深投資專家陳永陸(陸叔)坦言全球大部分地方的息口都跟隨美國上升,「息高,樓價自然下降,始終供款增加,投資收租回報不夠抵銷利息上升。」他預料今年下半年減息會帶來變化,更提醒海外置業人士,「置樓投資最重要看利息及匯率」。
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「息魔」升得太快太高,對環球樓市造成衝擊。陸叔表示,供樓按揭利率即時增加,但租金回報追不上加息步伐,對樓市造成影響。不過他預料,「息口應該到頂,今年將會減息。」
回望過去一年,陸叔認為,去年全球產業鏈及供應鏈緊張,加上俄烏局勢,令商品價格有段時間飆升。由於全球經濟不景氣,造成樓價下跌,但相信通脹不再如以往急升,特別的是通脹沒有減慢美國的經濟增長,成功做到「安全著陸」,因此美國具備減息空間,但推行步伐不會很快,「因為經濟無跌,不用急於減息。」
全球樓市飽受通脹加息壓力,陸叔表示,「有地方的樓價是上升的,就是澳洲。」他曾經到澳洲考察,發現當地因疫情問題曾經暫停建屋,造成供應斷層。後來承建商因為無生意而破產,建屋步伐再受拖延,所以2023年的樓盤供應減少很多。當有移民客到澳洲買樓,就形成供不應求問題,令樓價飆升,尤其是悉尼,有居民會藉此機會出售悉尼的舊樓搬到布里斯本等地居住。他進一步解釋,由於新移民及投資者要買新樓,不能買舊樓,所以一手樓需求上升,惟新樓供應不足,引致樓價上升。
在東南亞之中,新加坡樓市也在「逆市中」見升勢,即使新加坡將外國人買樓的額外買家印花稅率增至60%,但是樓市仍然上升。陸叔解釋,新加坡有很多外國人工作,也有很多Family office(家族辦公室),但由於外國人買樓成本高,影響買樓意欲,想租屋也不容易。雖然沒有外國人買樓,但有當地人買樓出租,據知租金回報高達6厘。所以有些人會選擇到馬來西亞新山居住,然後跨境到新加坡工作。
反觀中國,雖然內地減息,但經濟及地產市道欠佳,令人不敢買樓。但陸叔卻認為,「買內地樓有着數,因為息低,三厘就可做按揭。」加上現時人民幣匯價回穩,假如日後回升,將可「財息兼收」。
要在東南亞「尋寶」,陸叔看好柬埔寨。他表示,以往柬埔寨、曼谷等東南亞樓市很受歡迎,但由於近年治安不穩,所以海外投資者減少很多。馬來西亞又因十年移居計劃(第二家園計劃)暫停,重啟後移居門檻提升,反應不如以往。然而柬埔寨地理位置及其他方面都很好,經濟每年增長7-8%,最重要是柬埔寨與中國關係好,又用美金結算,港人到當地買樓可以不用擔心匯率問題。
海外置業投資仍有相當關注度,陸叔提醒,要留意匯率及利息。由於息口上升,美金走強,影響英鎊及歐元的匯價,東盟十國亦只有新加坡的匯價較為「堅挺」,其他地方都在下跌。他幾年前在澳洲買樓,至今「樓價升三成,匯價跌兩成,互相抵銷無乜得賺,所以匯率很重要。」另外,陸叔認為,買海外樓還要留意有沒有當地人及外國人承租。例如日本樓價低,匯率也不差,不妨買樓投資,但必須要「租得出」。
香港股市低迷,或多或少影響港人海外置業意欲。陸叔認為,要投資股票,相信要到今年下半年才會有突出表現。他認為,現在已跌到「咁上下」,未見彈升動力,相信會在低位徘徊或有機會輕微回彈,但始終不是直線上升的時間。預料今年第一季會見低,恒指介乎15000至16000點之間,並看好第二三四季度比第一季度高,高位可達19000至20000點,有5000點波幅。
總結2024年預測,陸叔預期息口回落,下半年會帶來較大刺激作用。另外是中國經濟在第二三季會見明顯起色,對內地零售消費帶來幫助,「相信2024年會比2023年好」。他期望地緣政治問題減少,「和平是最重要」。