金管局:1.6萬億元LIBOR合約要修訂

文章日期:2021年11月17日

【明報專訊】倫敦銀行同業拆息(LIBOR)明年起分批停止發布,金管局副總裁阮國恒(圖)昨日透露,截至9月底,香港銀行業對LIBOR合約的風險承擔總值約40.4萬億元,當中4%(1.6萬億元)會在該利率停止發布後到期同時又欠缺完備的備用條款以作應對,因此締約方需修訂這些合約,以列明該利率停止發布後會以哪些利率作參考利率。在這批需要修訂的合約中,有14%(2000億元)所使用的LIBOR設置將在今年後停止發布,故須率先在今年底前修訂。

阮國恒:不擔心年底前未完成修改

據該局資料,明年1月1日起,所有英鎊、歐元、瑞士法郎和日圓設置,以及1星期與2個月美元LIBOR設置將不再提供報價。隔夜及1個月、3個月、6個月及12個月美元設置的最後發布日為2023年6月30日。

阮國恒表示,上述逾40萬億元合約風險承擔總值當中,4.3萬億元屬資產(見表)、1.2萬億元屬負債,34.9萬億元是衍生工具合約的名義總值;但並非所有合約需修訂,例如有關期限的LIBOR停止發布之前已到期合約、已設定備用條款的合約。

他透露,屬於銀行資產、且要今年底前作修訂的合約尚涉700至800張,大約面值1000億元,當中170多張屬個人客戶、小型企業客戶相關,涉款約10億元,大多是有抵押貸款,例如香港客戶海外買樓,承做英鎊LIBOR計價按揭。

涉700至800張 面值1000億

被問到若年底前要修改的合約終未完成,會否構成銀行營運風險或訴訟,阮指以現時進度並不太擔心,而銀行與客人需續商討,而這些金融合約都有仲裁條款,若最後未能就定價完成商討,可仲裁解決。