張兆聰:內房有勢 旭輝售樓超標

文章日期:2021年12月29日

【明報專訊】美股聖誔假期後挾升,港股反覆過後向好,但恒指受制於科技股偏弱而升幅有限。不過,市寬其實不錯,恒生綜合指數升跌股份數目為286隻及187隻,上升比例達57%。當然,一個現實是強股跌、落後股回勇,是臨近年尾的粉飾廚窗活動,還是資金部署明年炒落後,暫時無法判斷。但短線跟着資金走仍是可取的,內房股有勢可小注。

今年港股表現慘不忍睹,繼2019年及2020年連續兩年跑輸標普500指數達20個百分點後,今年差距更擴闊至40個百分點。不少行業崩盤式下跌,甚至可以說被「團滅」,如內房股、教育股等。近期直播帶貨網紅薇婭被指逃稅,微博、抖音號、淘寶直播間、快手、小紅書等平台帳號相繼被封,事件後,嗶哩嗶哩(9626)和快手(1024)都明顯捱沽,因為無論短視頻還是中長視頻,最終貨幣化都是廣告和電商,而沒有了直播網紅帶流量,很難從三大傳統電商巨頭手上搶生意,整個投資邏輯都出現了重大變數。

但也有一些企業努力轉型,例如新東方在線(1797)就嘗試直播帶貨農產品,「補習教父」俞敏洪昨晚已粉墨登場。能否成功暫不重要,投資者願意炒作便可以了。

新東方轉型試直播帶貨 冀炒作

近期回勇的股份,不少也來自今年跌幅慘烈的行業,例如近5日升幅較大的股份,多來自內房、物管、生物製藥B股、濠賭、建材、教育等板塊。

在上述幾個行業中,內房和物管是較有機會明年炒落後的。宏觀上,中央調控放寬,加大按揭貸款供給,地方政府也可以放鬆一些限制措施,而恒大(3333)復工進度理想,背後一定是有中央技持。整個行業經過近月銷售崩盤式下跌、民眾購房信心跌至冰點後,料2022年上半年會步入一個溫和復蘇期,合約銷售有望按月計逐步回升。

行業明年或復蘇 旭輝有基本面支持

內房股中,民營房企龍頭是龍湖(0960),中小型的旭輝(0884)近期走勢佳,14天RSI達到57.8,MACD處正數水平,別說在內房股,就算在港股中亦屬強勢(只有不足20%股份的14天RSI更高)。旭輝的強勢有基本因素支持,當各大民營內房銷售暴跌、全年銷售目標無法達成,旭輝卻已提前達成全年2300億元人民幣年度回款目標。首11月累計合同銷售金額約人民幣2257.5億元,同比增長約12.86%,遠勝百強房企平均的下降34.1%。

張兆聰

[數據尋寶]