moneymonday
指數/外匯
明報APP

報章內容

《幫你格價》:緊貼加息步伐 敘做美元定存

【明報專訊】美國上周加息0.25厘,有銀行即宣布上調美元定存息,「食息一族」不妨把握短期優惠,捕捉難得的高息機會。其中南洋商業銀行剛推出的美元存款息率高達6厘,若想存放較長期的話,12個月也有1.4厘息。不過,由於美國息率會持續向上,目前敘做短期存款的息率會更吸引。

明報記者 龍彩霞

保德信固定收益(PGIM Fixed Income)首席投資策略師、全球債券主管Robert Tipp表示,美國聯儲局會議結束後,其偏鷹的決議令人感到意外,除了調高對聯邦基金利率的預測外,亦表明將「全力以赴」對抗通脹。議息聲明提到烏克蘭戰爭造成的不確定性,並未詳述圍繞經濟前景的不明朗環境,反而相對簡潔,內容側重於近期不斷加強的經濟狀况,包括就業和持續升溫的通脹。因此,聯儲局官員積極提高加息預期,並暗示量化緊縮或會在今年春季開始,最早可能在聯儲局5月份的會議上公布。

聯儲局積極加息  料今年7次明年4次

聯儲局的立場較預期更為鷹派,提出在今年加息7次,明年再加息4次。掉期期貨數據顯示,在未來兩次會議上,聯儲局將進一步加息約75個基點(100基點等於1厘),意味其中至少有一次加息幅度會超過25個基點。6月掉期合約顯示,有效聯邦基金利率將為1.08%,有興趣敘做美元存款可以吼實銀行推出優惠計劃。

匯豐、中銀、南商及富邦均推出美元短期高息存款,其中7天美元定存以中銀最進取,息率達10厘,以10萬港元為例,7日存款息率可獲約191.78元左右,若7天存款年息5厘,則只有95.89元,富邦也有5厘;而匯豐尊貴戶口所享息率會較高。

美元7天定存  中銀息率10厘最高

雖然市場對聯儲局加快加息步伐感到意外,美國國債市場反映的預期盈虧平衡通脹率有所下降,國債收益率曲線中,短期利率上升而長期利率實際在下降。因此,敘做較長期的12個月美元存款息率只有1厘多,有些銀行甚至只有0.1厘。

除了美國加息外,英國央行也在上周宣布加息0.25厘至0.75厘,這是該行連續第三次提高政策利率。宣布加息後,英國國債收益率全線下跌,2年期國債收益率跌逾10個基點至1.3%。市場預期英國央行在未來會議上會加息50個基點,英鎊兌美元回落至1.30至1.32水平。

星展發表報告指,英鎊反覆轉弱,因美元全面走強、能源價格居高不下,以及俄烏局勢尚未明朗。在俄烏局勢惡化之前,英國已面臨能源價格飈升的問題。而近期俄烏衝突增添英國能源價格上升的壓力,並加劇市場對該國面臨滯脹風險的擔憂。最新調查顯示,英國消費者信心指數跌至2012年有紀錄以來新低。

富邦英鎊定存高見12.88厘

若「食息一族」敘做英鎊定存,便有機會賺息蝕價,除非存戶未來需要英鎊,現時則可用平均成本法逢低兌換。不過,英鎊匯價大跌,或已反映了市場對英國經濟的擔憂。

總括而言,儘管俄烏衝突及強美元可能持續利淡英鎊,但英鎊進一步下跌的空間料有限。而英國央行較其他央行領先加息,亦可能有助減輕英鎊的下行壓力。

英鎊定存中,以富邦的息率最高,達12.88厘,但存款金額要求則較高,須10萬港元等值起,而南洋商業的入場金額則最低,只需1000港元等值,而其年利率只稍為低於富邦,也有12厘。

 

(本網發表的文章若提出批評,旨在指出相關制度、政策或措施存在錯誤或缺點,目的是促使矯正或消除這些錯誤或缺點,循合法途徑予以改善,絕無意圖煽動他人對政府或其他社群產生憎恨、不滿或敵意。)

 

[幫你格價]