moneymonday
指數/外匯
明報APP

報章內容

摩通潛在壞帳增撥備 次季少賺28% 大摩投行部門收入減逾半 上季利潤跌近三成

【明報專訊】美國聯儲局等多國央行大舉加息令經濟衰退的風險上升,美國資產值最高的華爾街大行摩通(美:JPM)在次季為潛在壞帳增加撥備,使上季利潤按年大減28%至86.5億美元,每股盈利2.76美元,低於分析師預期。經濟前景轉弱,金融資產價格普遍下跌,令大行的股債發行業務大減。以資本市場業務為主的摩根士丹利(美:MS),次季利潤亦按年跌近三成至25億美元。摩通行政總裁戴蒙(Jamie Dimon)昨維持市場面臨「颶風」的預測,警告一系列「嚴重問題」,包括俄烏危機、IPO等市場流動性枯竭等,正為經濟前景蒙上陰影。

摩通及摩根士丹利股價早段跌逾4%,同見52周低位。受銀行股業績拖累,加上加息預期升溫,道指早段曾急挫超過600點,標普500指數及納指曾跌逾2%,午夜前跌幅收窄。對利率敏感的美國2年期國債孳息率曾升穿3.2厘,與美國10年期國債孳息率的倒掛幅度,昨再創2000年以來新高。經濟衰退的風險,令國際油價昨晚跌逾2%,布蘭特期油價格繼續在每桶100美元以下徘徊。

美2年期國債孳息率曾升穿3.2厘

美國6月通脹再創逾40年新高,而昨公布的美國6月生產者物價指數(PPI)按年升11.3%,僅略低於3月所創的紀錄高位,預示通脹壓力持續。花旗預期,聯儲局本月議息會議最有可能的結果,是加息1厘。聯儲局理事沃勒(Christopher Waller)昨表示,倘零售銷售額及住屋相關數據比預期強勁,將傾向於本月採取更大幅度的加息。

芝商所(CME)的聯儲局觀察工具(FedWatch Tool)顯示,交易員昨晚預期加息1厘概率在六成以上。美匯指數昨高見109.29,創2002年9月以來新高(詳見B1版),金價曾穿每盎司1700美元關口。

摩通停股票回購 應對更高資本要求

戴蒙昨在業績發布會的電話會議稱,消費者仍在花錢,支出比新冠疫情前更多,就業市場職位充足,工資上漲,消費者狀態看來不錯,但他們的信心「明顯下降」。他表示,經濟可能軟着陸,也可能硬着陸,或介乎兩者之間,無論如何一系列嚴重問題確實存在。

他預期市場將動盪不安,銀行不能像往常般從事中介業務。摩通上季計入高達11億美元的壞帳撥備及冲銷,與去年同期相比,摩通因經濟環境改善而釋出30億美元的貸款準備金呈巨大反差。摩通表示,已暫停股票回購,以應對更高的資本要求。

分析:美四大行壞帳撥備共35億美元

近期融資活動減少,與去年暢旺的市道大相逕庭。摩根士丹利上季收入按年減少11%至131.3億美元,其中投行部門收入按年大跌55%至10.7億美元。大摩行政總裁高聞(James Gorman)表示,整體來說,在較為動盪的市况環境實現了穩健的季度業績,理想的交易成果有助抵消投行活動的疲弱表現。

分析師預期,美國四大銀行摩通、美銀(美:BAC)、富國(美:WFC)及花旗(美:C)的壞帳撥備合共高達35億美元,以防加息衝擊經濟。目前美國失業率極低,意味消費者及企業償還貸款的問題不大,而且利率上升,意味銀行業的核心貸款業務會有更高的利潤,不過隨着利率攀升,資本市場活動及按揭貸款面臨下降,部分分析師下調銀行業的盈利預測。

(綜合報道)

[國際金融]