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太極資本推首隻房產STO Prince代幣融資1億
【明報專訊】隨着香港監管機構落實監管虛擬資產市場的框架，新的代幣產品正陸續面世。太極資本集團旗下先鋒資產管理公司，將自今日（9月11日）起，透過其管理的封閉型基金發行香港首個房地產基金證券型代幣（Security Token Offering或STO）「Prince」代幣，融資約1億元，用於收購太子道139號5個舖位。太極資本集團資本市場及財富管理業務董事總經理梁衛晉接受本報訪問時表示，由於運用STO融資可較新股上市融資所需時間快及成本低，若成功發行，料有更多投資者借助STO融資盤活資產。
用作購太子道5舖
該公司資本市場副總裁張仲宇說，今次他們以基金推動「Prince」代幣發行會發出銷售章程，運作過程與投資者平時買賣基金無異。有關代幣主要供擁有資產淨值逾800萬元的專業投資者認購，銷售期由本周一起為期3至5星期直到10月中，每個代幣單位1000元，將經太極資本的附屬交易平台HKbitEx上市及供24小時買賣。今次STO為首個證監會准許的基金代幣化集資模式。
他表示：「認購人可經太極資產旗下託管商ON1ON Custody開設錢包儲存代幣。當中其冷錢包獲本地保險公司承保，加上他們提供資產託管，以及要為投資者遇到的代幣遺失包底，承購的物業又有租金收入，因此相信可確保認購者的資產安全。」
需時少新股一半 成本較低
由於經同一集團不同持牌成員處理上市程序，張仲宇稱，相比需時9個月至1年半籌備上市的新股，料完成發行STO只需花一半時間而已。發行成本亦少於1000萬元，比新股上市所需3000萬元費用為少。他相信，STO可作為經濟環境欠佳時盤活資產的手段，投資者亦可透過買賣STO賺價。該等店舖按月收租約20萬元，他指，日後扣除所需管理成本後亦可派發予投資者。基金亦會在購入物業3年後啟動出售物業，至第5年完成交易，在賺價扣除表現費後分發回投資者。若最終出售物業損手，先鋒不會收取表現費。
梁衛晉補充，先鋒旗下基金完成STO融資後會依約購入有關舖位。由於所定協議非必買必賣，因此一旦STO經延長銷售期也未獲足額認購下，STO銷售便結束，買賣物業交易亦告吹。他強調，推出首隻STO先以商舖打頭陣，與他們料疫情後消費會恢復有關。由於該等商舖現行租約是於疫情前簽訂，較市值低，他料續租時有提升空間。