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融創境外債重組獲99.75%債主通過

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【明報專訊】融創中國(1918)公布境外債務重組進展,計劃已獲得絕大多數計劃債權人批准。公司表示,共有2019名債權人投票,出席債權人數通過率為99.75%,債務總額通過率為98.3%。

另外,公司將尋求法院對計劃的批准及裁決,尋求裁決計劃的呈請將於10月5日聆訊。融創為境外債重組達成協議的最大型內房商,今次獲債權人絕大比例通過,分析相信反映債權人眼見內房債務危機難以短期解決,只有面對現實接受。

公告又指,債權人對強制可轉債展現出較高的認購意向,融創擬再次上調美元債重組中強制可轉換債券的最高限額,由22億美元上調至27.5億美元。公司認為,這有利於進一步優化資本結構、降低債務規模及減輕未來的流動資金壓力。

通過債轉股減債料45億美元

另外,基於目前的市場狀况,提高強制可轉換債券限額符合公司及股東的整體利益。

按融創早前披露的境外債務重組方案,推算27.5億美元強制可轉債,加上10億美元可轉債,以及按照13.5元價格轉為融創服務股權的債務最多約7.78億美元,即融創通過債轉股消減債務總額合計或將超過45億美元。

今次債務重組將大幅壓縮融創整體債務規模、緩解流動性壓力,並將提升淨資產規模,有利於集團盡快恢復健康經營。

料債主趨妥協 接受內房重組

銀河聯昌證券中港房地產研究主管鄭懷武表示,境內外的債券持有人或債主,隨着時間都會睇到內房開發商的營運環境充滿挑戰,以往債主都會比較強硬堅持要求還錢,但現在現實是開發商真的難以支付,他們也要給予時間予發展商重組,將債券展期起碼3至5年以上,否則將開發商逼死,都只是「攬住死」。他相信未來愈來愈多債主或債券持有人妥協接受內房的重組方案。