【明報專訊】全國兩會今明兩日(3月4日及5日)召開,雖然市場預期不會有「驚喜」政策公布,但畢竟是內地大事,有助掌握當前國策最新風向。兩會開幕前,A股有不俗表現,有望帶動港股整固後再升,且料兩會結束後續有更多具體政策出台谷消費,個別內需股潛在炒上空間,不妨吼實。
綜合市場分析,今年兩會將重申去年底中央經濟工作會議及金融工作會議的定調,往後中國的發展方向,相信會是抓緊經濟和維穩並重。上期《Money Monday》封面故事的主角中金公司董事總經理、成長企業投資銀行部消費組負責人楊素蘭指出,中國商務部把今年定為「消費促進年」,預料全國兩會閉幕後,將有更多政策出台促進中國消費及整體經濟發展,按此套路,兩會前後內需板塊有望做好,值得多望兩眼。
消費行業範圍甚廣,衣食住行皆有機會受惠國策,但內房債務問題未全然解決,因此集中在「衣食行」選股相對穩陣。先說「衣」,近年國產品牌興起,受惠民族自信提升的體育用品股如李寧(2331)和安踏(2020)可看高一線,况且經歷近兩三年的低潮後,相信最壞時間已過去。其中安踏踏入今年後雙底回升,20天線約73元應有承接,短線博彈升至80元。高盛預期,安踏去年全年收入和純利分別按年增17%及32%,將其目標價由116元輕微下調至115元,但維持「買入」評級。
至於「食」,可留意放榜前續有資金流入的百威亞太(1876),雖然去年第四季虧損2300萬美元,一度拖累股價急挫,惟主要受一次過稅費撥備影響,去年正常化淨利潤則為9.17億美元,按年升7%,故可待跌勢喘定後博反彈。大和認為百威去年核心業績符預期,重申「買入」評級,目標價17元。
「行」方面,市場憧憬兩會後中央推出舊車換新車政策,汽車板塊有機會進一步「開車」;行業中,理想汽車(2015)近日表現最強勢,過去1個月爆升64%,14天RSI升至85水平,技術上已超買。因此,不如吼返行業龍頭比亞迪(1211),集團近日發布純電超跑「仰望U9」,起售價168萬元人民幣,明顯有意在國際豪華車市場分一杯羹,可望借消息追落後,看今趟能否衝高至前阻力位約211元。
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