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貝萊德千億購長和碼頭助「洗底」

【明報專訊】美國總統特朗普金口一開,貝萊德(美:BLK)財團便與長和(0001)談妥條件,或很快就將連同巴拿馬港口的全球43個碼頭收歸旗下。除長和有望套現近1500億元巨款外,貝萊德亦可能從共和黨眾矢之的,變成特朗普的寵兒。貝萊德往年投入民主黨推廣的ESG熱潮,一度受共和黨資金杯葛,外媒稱貝萊德今次曾主動向白宮自薦,將巴拿馬港口奪到美國手上,事後亦令特朗普龍顏大悅,有望在「特朗普2.0」時代重新定位。

明報記者 鄭智文

綜合報道:《華爾街日報》、路透社、《金融時報》、《福布斯》、彭博、Fox News

以民主黨為代表的自由派曾提倡ESG(環境、社會和公司治理),在熱潮捲起之初,貝萊德已率先投入,其主席兼行政總裁芬克(Larry Fink)更是領軍人物。到保守派政客、企業家等抨擊ESG投資屬政治正確運動,貝萊德成為鞭撻目標。2022年12月,佛羅里達州政府從貝萊德抽走20億美元投資,到去年3月,得州教育委員會亦從貝萊德抽走85億美元投資。

此外,美國多個保守派州份的總檢察長擬判ESG投資違法,其中以得州為首的11個保守州份,去年11月底向貝萊德等集團提出訴訟,指控大型資產管理公司的ESG投資策略推高能源價格,涉嫌違反《反壟斷法》。

貝萊德主席去年起避用ESG

處於風尖浪口,去年起芬克迴避使用「ESG」一詞,改推「Energy Pragmatism(能源實用主義)」一詞,並稱世界領袖仍同時需要再生能源及油氣,對於能源採實用態度多於教條式信念。於特朗普1月20日上任前,田納西州總檢察長Jonathan Skrmetti宣布與貝萊德和解,象徵ESG時代結束。

彭博引述熟悉貝萊德與特朗普之間討論的消息人士稱,貝萊德向白宮推銷,指自己有意購買巴拿馬運河的港口,轉手至美國人手上。報道補充,如此則不必由美國以武力出手取得運河。《華爾街日報》引述接近交易的人士稱,在交易接近談成前數日,芬克與特朗普、國務卿魯比奧(Marco Rubio)、財長貝森特(Scott Bessent)、國安顧問華爾茲(Michael Waltz)等人通電話,以獲白宮首肯。

特朗普似乎樂見美資在巴拿馬運河插旗,並在Fox News訪問中表示:「我寧願與貝萊德打交道,而不是與一家中國公司打交道。貝萊德很好。我知道他們正在這樣做。我完全覺得可以。」《華爾街日報》引述消息稱,儘管芬克自稱為保守派民主黨人,芬克及其他貝萊德管理層跟特朗普及其顧問團有直接聯絡,貝萊德亦曾為特朗普集團管理資產。

較少反壟斷問題 出手前獲白宮首肯

有見不少美資領袖紛紛都靠近特朗普陣營,曾屬ESG先驅的貝萊德亦為今次交易豪擲千億。《華爾街日報》引述消息稱,儘管黑石集團及KKR都有競投長和港口,仍以貝萊德提出的條件最吸引,出價最高,且比部分競爭對手就現有資產有較少反壟斷問題。據悉貝萊德做決定之前,芬克曾向白宮作簡報,如乏特朗普支持,貝萊德就不會「去馬」。

另一邊廂,長和面對特朗普聲稱不滿巴拿馬運河由「中國」控制,約1個月內即將巴拿馬運河港口脫手。長和聯席董事總經理陸法蘭稱:「這項交易是純商業性質,與近期關於巴拿馬港口的政治新聞完全無關。」《華爾街日報》引述熟悉長和的人士稱,長和身為全球綜合企業,管理層考慮到特朗普政府可能令集團前路日益艱難,對此漸生不安。

WSJ:長和曾擬興訟 抗售港口壓力

該報引述直接參與交易人士及熟悉長和系創辦人李嘉誠想法人士稱,長和管理層最初打算訴諸法庭,為了不售港口而抵住壓力,但他們亦驚訝特朗普決定取消香港的「貿易特權」,又見巴拿馬政府宣布要審計長和的合約,李嘉誠認定這不是與特朗普爭辯的時候。消息人士稱,李嘉誠不喜歡拖延問題,最終這是「體面的辦法」。陸法蘭曾飛到紐約,與多名潛在買家會面,包括在芬克辦公室試探貝萊德意向。

貝萊德本來與今次交易很可能無緣。貝萊德雖然貴為全球投資界龍頭公司,但多達11萬億美元的手頭管理資產多為上市公司股份及債券基金,鮮涉私人基建。不過,貝萊德去年收購管理多類基建的全球基礎建設合伙公司(GIP),令貝萊德及時入場,競投長和一眾港口。此外,與貝萊德合作競投的TiL,由Aponte家族擁有,該家族同時擁有地中海航運公司(MSC),其中MSC與長和港口業務關係密切,為長和港口業務主要客戶,據悉Aponte家族後人Diego Aponte協助貝萊德-TiL財團就今次交易引領談判。《金融時報》引述解談判情况的人士稱,長和知道相關港口將落入他們信任的家族手中,亦知道貝萊德品牌擁有的力量。

特朗普巴拿馬運河言論促成交易

《華爾街日報》評論,芬克的政界人脈、GIP的港口管理經驗、Aponte與李家的淵源,幫助貝萊德-TiL財團獲得最大支持。該報引述接近今次交易的人士說,今次交易於約1個月內成事,特朗普有關巴拿馬運河的言論有份促成磋商,而長和的港口網絡對貝萊德及芬克可謂大勝利。

今次交易若然成事,貝萊德及其伙伴將於全球營運共約100個港口,即今次交易將擴大他們港口總數近八成。即使全球貿易體系可能正面臨衝擊,關稅戰打得如火如荼,芬克仍對全球貿易樂觀,相信全球經濟長遠會好。他預料,只要全球經濟增長仍有2%至3%,港口依然活躍,「全球貿易的需要只會愈大及愈強,而非愈弱」。

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