恒大(3333)上周五晚公布取消兩項原定明日及周二的境外債務重組協議安排後,重組主要障礙終曝光。公司最新公布由於恒大主要附屬公司正被立案調查,公司無法滿足新票據發行資格,原有的境外債重組方案恐要推倒重來。
根據恒大3月公布境外債務重組方案,向債權人新發行票據為主要組成部份。恒大原擬由兩間發債體景程及天基,分別發行總值65億美元及8億美元的新展期票據,為時4至8年不等,用作重組。因應恒大票據、景程及天基3組境外債債權,分別提供手上恒大物業(6666)、恒大汽車(0708)各30%股權,以及由中國恒大等向恒大汽車提供的貸款轉成新股,用作質押供發行股票掛鈎票據。
惟恒大最新公告指,在建議重組下擬發行的各項新票據,須根據其適用情形遵守中證會發佈的《境內企業境外發行證券和上市管理試行 辦法》和國家發改委發佈的《企業中長期外債審核登記管理辦法》,公司須證明其符合相關規定。惟由於於公 司 的主要附屬公司恒大地產集團正在被立案調查,目前無法滿足新票據的發行資格。