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新世界獨立財務顧問認為出售新創建交易公平作價合理

鄭裕彤家族私人持有的周大福企業擬以每股9.15元全購新創建(0659),持有新創建逾60%的新世界(0017)公布,獨立財務顧問新百利認為交易公平,作價合理,符合公司及股東利益,建議通過。

新百利表示,過去五年新世界的總借貸及永續資本證券(不包括新創建)持續趨升,自2023財政年度利率開始攀升以來, 新世界的利息 負擔增加了34億元,現金及銀行結餘於2021年度至2023年度期間減少了74億元。

新百利又指,根據新創建於2023財政年度的盈利及每股股份要約價9.15元計算,現時新創建收益回報為約6%,低於集團擬利用出售事項所得款項清償高於6%的利率之債務。而出售所得相當於2023財年所得股息15倍,令新世界可即時增加現金流及去槓桿,大部分將用作償還借貸及回購債券包括永續債,較收取新創健股息創造更大靈活性,符合公司減債策略。