龍光(3380)與合景泰富(1813)合作的鴨脷州豪宅項目「凱玥」的102億元銀團貸款將於8月到期,據彭博社報道,雖然貸款並不包括在龍光的80億美元境外重組計劃中,但私募債和債券的獨立持有人都指望從該住房項目中獲得收入,以幫助使重組計劃可行。報道引述熟知內情人士指,私募債持有人對龍光的風險尤為擔憂,更有兩位知情人士指,尚未收到龍光任何所謂重組支持協議,意味著龍光的境外重組尚未有評估方案。
報道指,「凱玥」的102億元銀團貸款將於八月到期,據稱龍光已委托摩根大通洽商安排再融資,惟交易尚未敲定。此凸顯了內房重組所面臨的挑戰,盡管最近出台了支持該行業的政策措施。而內房海外有價值的資產十分稀缺,利益相關者均會為搶奪自己份額的爭斗日益激烈。即使龍光已花了近兩年時間談判達成的計劃,一個小小的變動都有可能影響整個交易。
報道指,龍光及摩根大通的媒體代表拒絕發表評論。合景泰富並沒有通過電子郵件回復置評請求。
龍光在今年1月曾表示,計劃利用凱玥的銷售收入來幫助償債。若龍光及合景泰富無法償還到期貸款或無法再融資,貸款人可能會沒收該項目,開發商也將失去對其打算用於償還其他債權人的資金的控制權,從而危及重組計劃。
上述知情人士指,摩根大通最近幾周已與一些潛在貸款人,包括私人信貸投資者就再融資問題進行了討論。其中一位潛在投資者說,摩根大通最近幾天表示,這筆交易已被超額認購。
另據彭博社4月報道,另類投資管理公司 Ares Management Corp. 向一些銀行發出了一份建議書,希望從這些銀行手中買斷凱玥原始貸款中的大部分股份。其後有內媒指,事件遭到兩家開發商強烈反對,並與多家投資人正在攜手發起「阻擊戰」,又指龍光及合景泰富已與摩根大通簽署合作協議,雙方將合作引入資金方對抗此次惡意收購。
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