香港投資基金公會(HKIFA)以平均成本法(DCA)及一次性投資(LSI)兩種方式比較強積金(MPF)投資回報表現,發現若用DCA投資,大部分強積金基金類別的1年及3年平均回報均較佳。
該會指,發現今年1月止的1年間,於26個強積金基金類別中,DCA在17個基金類別中表現更為優勝。若以3年計,平均成本法於20個基金類別中表現較好。
據HKIFA公布數據所示,假設DCA投資法於指定時期內的每月底供款1000元,並以香港股票基金為例,截至今年1月31日數據,其1年及3年期DCA回報率分別為負15.7%及負28.1%;而假設在指定時期開始時進行LSI,其回報則分別為負30.8%及負49.9%。
基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦表示,投資者經常試圖擇時,希望低買高賣。但事實上,最終或可能做出相反的舉動,因為沒有人能預測未來的市場走勢。通過堅持有紀律、有效且簡單的平均成本法投資策略可以緩和價格波動對投資的影響。
曹偉邦續指,就算市場有多差,他不主張因市場轉差,而於MPF投資中減持MPF特定個類別,因「唔知幾時返轉頭(應指MPF基金回升),你三年前有冇諗過美股會返到38,000點?」
另外,香港投資基金公會亦發現,截至去年6月數據顯示,香港股票佔強積金基金整體資產的三成,為各類別中最高,但該數字均較2022年6月的35%及2021年3月的36%有所下降。曹偉邦表示,該數據是以資產淨值計算,而港股表現近年較為遜色,令較數字下跌,但同時亦不排除有投資者不買港股票基金,於MPF投資中選擇其他地方資產。
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