人大醞釀港區國安法,加上外圍表現疲弱,拖累大市大跌1349點,亦有投資者趁勢轉在期權市場,寧願以較高的引伸波幅,追入更低指數水平的認購、認沽期權,藉此尋求對沖,甚至伺機博反手。
資料顯示,就恒生指數期權,5月的認購及認沽期權,有錄得成交的最低指數水平,分別在19500點及17100點,但是用作衡量期權價格高昂與否的引伸波幅,則較23000點至24200點介乎20%至30%的期權引伸波幅,明顯抽高,分別高達72.9%及94.5%。
至於6月認購及認沽期權,最低錄得成交的恒指水平分別為20800及14000點,引伸波幅亦高見36.8%及67.4%。遠期期權方面,以12月份的認購及認沽期權為例,錄得成交的最低水平分別為22000點及10000點,引伸波幅分別為25.5%及52.4%。投資者明顯博引伸波幅降低,藉此一博更佳回報。
至於恒指夜期方面,跌幅稍為收窄,在傍晚6時25分,報22835點,較日市期指回升134點。低水幅度方面,則較日市收窄,最新只有95點。
國安可在港執國安法 恒指挫1349點成交增44% 地產股重傷