短視頻廣告商雲想科技(2131)下周一(7日)起招股,招股價每股5.56元至7.08元。每手1000股,入場費7151.35元。公司全球發行2億股,香港公開發售佔一成,國際配售佔九成,集資額約介乎11.12億元至98.3億元之間。招股期至下周四(10日)中午12時截止,預計12月17日掛牌。海通國際為獨家保薦人。
公司是次引入基石投資者分別為Affin Hwang Asset Management Berhad、匯豐環球資管、太平洋資產管理、上海紫竹小苗股權投資基金、小米(1810)以及商湯科技。6名基投共投資3900萬美元,其中小米投資300萬美元,商湯投資200萬美元。假設上限定價,不計超額配股權,6名基投認購股份佔發售股份21.35%。
行政總裁王晨表示,商湯科技及小米均為公司長期合作伙伴,公司重視商湯的人工智能(AI)技術,此前曾共同進行產品研發,部分解決方案已經投入應用,相信未來AI輔助視頻處理仍有商業機會;至於小米則擬在電商方面合作。
被問及毛利率偏低,王晨形容公司模式類似美國百貨零售商Costco,他稱百貨商店雖然商品毛利率都不高,處於10%以下,但營運有效率,資產周轉率更高。他強調,公司單次毛利低,但整體資金周轉率高,且股本回報率(ROE)表現佳。他又表示,公司受到上游成本壓力不大,因為自身有數據能力,在市場有話語權,若上游媒體平台提高報價水平,公司也會相應提高報價。
集資用途方面,約57.6%將用於促進公司與現有媒體合作伙伴關係,擴大廣告群及媒體合作伙伴群,提升內容製作能力,擴展本地及國際業務;約18.8%將用於尋求上下游行業的投資及收購機會;約13.6%用於加強研發能力,包括機器學習(machine learning)及人工智能(AI);10%用於營運資金及一般用途。
根據初步招股資料,按收入計,雲想科技去年於中國線上營銷市場市場份額為0.5%;按短視頻廣告產生收入計,公司於短視頻廣告市場市佔率為3.4%。截至去年,公司共有669名廣告客戶。公司去年全年純利錄7293萬元,按年升5%。年內毛利率錄得6.9%。
公司由抖音、西瓜視頻及快手等平台獲取流量,於平台上為用戶提供廣告。惟公司較為依賴一家媒體平台供應商A,根據資料,去年全年公司透過供應商A的平台內容產生的收入帳單佔總收入帳單87.1%。
「善用強積金低利率下的退休投資策略」視像研討會
日期:12月17日 (星期四)
時間:下午6:00 – 7:45 (HKT)
售價:$400;早鳥優惠價:HK$300
方式:以Zoom視像會議進行
截止日期:12月17日 (星期四) 下午4:30
主辦: 明報財經 及 東驥基金管理有限公司
支持機構:The Institute of Financial Technologists of Asia (IFTA) & Institute of ESG & Benchmark (IESGB)
講者:– Ms Alice Law 羅盛梅, 強制性公積金計劃管理局副主席及行政總監
– Mr. Bruno Lee 李錦榮, 香港投資基金公行政委員會成員 , 香港投資基金公前主席, 金融校園會員
– Mr Paul Pong 龐寶林, 東驥基金管理有限公司董事總經理, 亞洲金融科技師學會主席及創辦人, ESG 標準學會創辦人
報名: https://link.mingpao.com/66159.htm
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