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香港建設獲大股東提私有化 每股8元溢價1.2倍

不時被市場揣測會私有化的香港建設(0190)終獲大股東黃剛及劉慧提私有化。今次私有化將以協議安排方式進行,股東所持有的股份將以削減已發行股本方式予以註銷及銷毀,註銷價為每股8元,較周五收市價每股3.63元溢價120.39%,要約人表明不會提高註銷價。

按公告,目前公司已發行股本總數為5.11億股,按註銷價每股8元計,涉資約40.89億元,但當中協議安排股份只佔已發行股本中的1.47億股或約28.79%,故實行私有化所需現金代價只約11.77億元,代價將以要約人內部現金資源撥付。

集團又在1月13日公布,向股東宣派第二次中期股息每股0.13元,代替2020年度末期息。

對於今次私有化,集團指是一個具吸引力的機會,以誘人的溢價價格讓股東變現其投資。集團以往股價低迷及流動性低下,加上股價只在其回購時獲得支持,由於需維持最低公眾持股量的限制,故要約人不大可能進一步大規模購回股份或在市場上購買股份,亦消除了股份的一個重要流通性來源。股份低企的交易流通性,使股東難以在不對股份價格造成不利影響的情況下執行場內出售。

集團又指,股份過去五年按介乎68.56%至86.79%的每股資產淨值之重大折讓進行買賣,公司於不攤薄其每股資產淨值的情況下無法進行任何重大股本集資,而這對公司或股東而言並非有利局面,加上業務展望所增加之不確定因素等原因進行私有化。